馬慶庭(田豐)、向獨(dú)步(韋弘)、金梁(羅烈)義結(jié)金蘭,專(zhuān)與元軍作對(duì),矢誓生死與共,否則萬(wàn)箭穿心。馬借救沙貝姑郡主來(lái)假意歸附元朝,獲封鳳陽(yáng)鎮(zhèn)威大將軍。向、金進(jìn)城途中,遇少婦沉衣霞(凌玲),向娶之為妻,三人一起進(jìn)城。馬殷勤招待三人,向與沉至感滿(mǎn)意,惟金卻不接受款待。金催馬對(duì)元人採(cǎi)取行動(dòng),馬卻藉詞拖延。后來(lái)馬與沉竟然有染,馬騙向出城外,將向圍殺,并冠以江洋大盜之名。金設(shè)計(jì)「萬(wàn)箭穿心」,并苦練奇功,誓為向報(bào)仇雪恨……