王初四(陳松伶 飾)自幼生長在漁村,為反抗土豪逼婚,遂相約青梅行馬戀人曾牛(林利 飾)私奔,不料中途發(fā)生變故,初四誤以為牛已罹難,只好只身來到上海謀生。期間,幸得賣糖女郎李小翠(陳佩珊 飾)收容,暫棲于天臺木屋中,認識了李大嬸(盧宛茵 飾)、趙少奇(莫鎮(zhèn)賢 飾)等好友,未幾更與畫家杜梓楓(鄭伊健 飾)墜入愛河。 其后,初四偶然投身影壇,更名為王云裳,以歌藝轟動上海。此際,牛突然現身,初四驚訝不已,既難忘往日之情,又不舍身邊所愛,頓感一片迷惘。然而,最苦惱的卻是,這時初四又被誣陷進一宗官非之中,似乎難脫牢獄之災……