雜技團魔術(shù)演員呂新詼諧風趣,他的表演,常贏得觀眾陣陣掌聲。他崇拜比利時大偵探波洛,自稱為波洛二世。最近,他被偵破影片迷住,滿腦子的破案情節(jié)影響了他的日常生活。疑團重重的翠峰山案件中,他想施展自己的破案才能,結(jié)果受挫。但他不死心,在藥店里,他發(fā)現(xiàn)兩個扒手偷了姑娘王佳佳的錢包。憑著自己的魔術(shù)才能,呂新將錢包從扒手手中騙過來,又巧妙地用小魔術(shù)將錢包還給佳佳,博得了姑娘的好感。他借此還結(jié)識了扒手猴子和二嵬。不久,二嵬與另一個流氓頭子樺樹皮發(fā)生情斗,呂新以小頭目的身份去找樺樹皮算帳。他用\'金鎖穿腮\'戲法鎮(zhèn)住了樺樹皮。呂新和佳佳走上戀愛之路,但破案心切的呂新卻常常失約,佳佳大為惱火。在破案中,呂新發(fā)現(xiàn)有一個叫老K的人物操縱著流氓團伙。他曾想指使人要干掉呂新。知道呂新與佳佳的感情后又下不了手,只好和呂新攤牌。呂新知道了佳佳的哥哥王虎就是老K十分驚訝,他試圖說服王虎,但王虎卻置若罔聞。在海上樂園的餐廳里,呂新慷慨解襄與一伙流氓聚餐,酒酣之際,呂新亮出了真面目,扒手們頓時亂作一團。突然,王虎帶著打手趕到海上樂園,但為時已晚被早有準備的公安人員全部擒獲。呂新也被帶上囚車。佳佳接到呂新相約來到樂園,看到此景流下眼淚。時隔不久,呂新又登臺表演他的拿手好戲了。